informationinmarathi.org
दुर्गेश जैस्वाल आणि निहारिका गुप्ता यांनी लिहिलेले:
आजच्या जलद-विकसित आर्थिक परिदृश्यात, क्रेडिट मॉडेल्सची अचूकता आणि विश्वासार्हता पूर्वीपेक्षा अधिक महत्त्वाची बनली आहे. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) ने 5 ऑगस्ट 2024 रोजी जारी केलेल्या परिपत्रकात, ‘क्रेडिटमधील मॉडेल जोखीम व्यवस्थापनासाठी नियामक तत्त्वे’ शीर्षकाने, वित्तीय क्षेत्रातील मॉडेल जोखीम व्यवस्थापनासाठी स्पष्ट मार्गदर्शक तत्त्वे सेट करणारी एक व्यापक नियामक फ्रेमवर्क सादर केली. हे नवीन फ्रेमवर्क वित्तीय संस्थांना त्यांचे मॉडेल प्रशासन आणि देखरेख मजबूत करण्यासाठी एक संरचित रोडमॅप प्रदान करते, ज्यामुळे कर्जदारांची स्थिरता वाढेल अशी अपेक्षा आहे.
हा विकास अप्रत्यक्षपणे कर्जदारांना कर्ज देण्याच्या प्रक्रियेत सुधारणा करून लाभ देईल, परंतु त्याचे प्राथमिक लक्ष मालमत्तेची गुणवत्ता सुधारण्यावर राहील. शेवटी, फ्रेमवर्कचे उद्दिष्ट सावकार आणि कर्जदार दोघांसाठी अधिक लवचिक आर्थिक परिसंस्था निर्माण करणे आहे.
मॉडेल रिस्क मॅनेजमेंटचे महत्त्व
RBI च्या परिपत्रकात क्रेडिट मॉडेल्सच्या व्यवस्थापनामध्ये एक अत्यंत आवश्यक मानकीकरण सादर केले आहे, जे पूर्वी संपूर्ण उद्योगात विसंगत होते. आजच्या कर्ज देण्याच्या वातावरणात, वित्तीय संस्थांसाठी प्रभावी मॉडेल जोखीम व्यवस्थापन अत्यावश्यक आहे. नियामक मार्गदर्शक तत्त्वे प्रदान करून, परिपत्रक हे सुनिश्चित करते की मॉडेल सु-शासित, देखरेख आणि नियमितपणे प्रमाणित केले जातात — तैनातीच्या वेळी आणि सतत आधारावर.
मॉडेल अद्ययावत ठेवण्यासाठी आणि गतिशील आर्थिक वातावरणाचे प्रतिबिंबित करण्यासाठी हे सतत प्रमाणीकरण आवश्यक आहे. सातत्यपूर्ण उपायांचा परिचय हे सुनिश्चित करते की सावकार मजबूत आणि सुसंगत मॉडेल्सवर अवलंबून राहू शकतात, ज्यामुळे मॉडेल अयशस्वी होण्याचा धोका लक्षणीयरीत्या कमी होतो. चांगल्या-व्यवस्थापित मॉडेलसह, वित्तीय संस्था डिफॉल्टचा धोका कमी करू शकतात, ज्यामुळे मालमत्तेचा उच्च दर्जा राखता येतो आणि अधिक आर्थिक स्थिरता वाढवता येते.
मालमत्ता गुणवत्तेवर लक्ष केंद्रित करा
मॉडेल गव्हर्नन्समधील सुधारणांमुळे कर्जदारांना अधिक कार्यक्षम कर्ज देण्याच्या अटी मिळू शकतात, परंतु आरबीआयच्या फ्रेमवर्कचे प्राथमिक उद्दिष्ट मालमत्तेच्या गुणवत्तेचे रक्षण करणे आहे. कठोर मॉडेल प्रमाणीकरण आणि निरीक्षणाद्वारे क्रेडिट जोखीम मूल्यांकन प्रक्रिया मजबूत करण्यावर लक्ष केंद्रित केले आहे. असे केल्याने, सावकार त्यांचे क्रेडिट पोर्टफोलिओ उच्च दर्जाचे असल्याची खात्री करू शकतात, ज्यामुळे त्यांचे एकूण जोखीम प्रोफाइल आणि स्थिरता सुधारते. मालमत्तेच्या गुणवत्तेवर हा भर उद्योगात लक्षणीय बदल दर्शवितो, वित्तीय संस्थांचे दीर्घकालीन आरोग्य राखण्यासाठी विश्वासार्ह क्रेडिट मॉडेल्सचे महत्त्व अधोरेखित करते. क्रेडिट मॉडेल्स वेगाने बदलणाऱ्या आर्थिक लँडस्केपमध्ये प्रभावीपणे कार्य करत राहतील याची खात्री करण्यासाठी फ्रेमवर्कला चालू मॉडेल प्रमाणीकरण आवश्यक आहे.
अर्थव्यवस्था मजबूत करणे
RBI च्या परिपत्रकाचा एक मोठा फायदा म्हणजे मॉडेल अपयश कमी करण्याची क्षमता, वित्तीय संस्थांसाठी एक प्रमुख धोका. प्रमाणित मॉडेल्स वापरून, सावकार अधिक अचूक निर्णय घेऊ शकतात, ज्यामुळे मालमत्ता गुणवत्ता आणि पोर्टफोलिओ आरोग्य सुधारते. हे केवळ वैयक्तिक संस्थांचे संरक्षण करत नाही तर अर्थव्यवस्थेवर सकारात्मक परिणाम करून भारतीय वित्तीय व्यवस्थेच्या एकूण स्थिरतेमध्ये योगदान देते. क्रेडिट रिस्क मॉडेल्स, डेटा-चालित असताना, तज्ञांच्या निर्णयावर आणि गृहितकांवर लक्षणीय अवलंबून असतात. डायनॅमिक मॅक्रो इकॉनॉमिक वातावरणासाठी या गृहितकांचे नियमितपणे पुनरावलोकन करणे आवश्यक आहे.
कालबाह्य गृहितकांना विकृत परिणामांपासून रोखून, संस्था मॉडेल जोखीम अधिक प्रभावीपणे कमी करू शकतात. परिपत्रक तीन मुख्य क्षेत्रांमध्ये नियामक तत्त्वांची रूपरेषा देते: शासन आणि देखरेख, मॉडेल विकास आणि तैनाती आणि मॉडेल प्रमाणीकरण. यापैकी प्रत्येक मॉडेल विश्वसनीय आणि प्रभावी आहेत याची खात्री करण्यासाठी महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावते.
शासन आणि देखरेख
मॉडेल रिस्क मॅनेजमेंटमध्ये प्रशासन केंद्रस्थानी आहे. RBI ची आज्ञा आहे की सर्व मॉडेल्स बोर्ड-मंजूर केलेल्या धोरणाद्वारे शासित केले जातील ज्यात निवड, दस्तऐवजीकरण, प्रमाणीकरण आणि देखरेख प्रक्रियांचा समावेश आहे. संस्थेच्या जोखीम व्यवस्थापन समितीकडून नियमित अद्यतने आणि मंजूरी उत्तरदायित्वाला बळकटी देतात आणि मॉडेल्सचे कठोरपणे मूल्यांकन केले जात असल्याचे सुनिश्चित करतात. मॉडेल्सने सातत्यपूर्ण, निःपक्षपाती आणि स्पष्टीकरण करण्यायोग्य परिणाम प्रदान केले पाहिजेत. गृहीतके, उद्दिष्टे आणि दृष्टिकोन यांचे दस्तऐवजीकरण महत्त्वपूर्ण आहे. शिवाय, संपूर्ण जोखीम व्यवस्थापन सक्षम करण्यासाठी मॉडेल्स स्केलेबल, लवचिक आणि अखंडपणे संस्थेच्या मुख्य प्रणालींमध्ये एकत्रित केले पाहिजेत, जसे की मालमत्ता-दायित्व व्यवस्थापन (ALM).
मॉडेल प्रमाणीकरण
मॉडेल्सच्या हेतूनुसार कार्य सुनिश्चित करण्यासाठी स्वतंत्र प्रमाणीकरण ही गुरुकिल्ली आहे. RBI ला आवश्यक आहे की तैनातीपूर्वी मॉडेलचे प्रमाणीकरण केले जावे आणि दरवर्षी किंवा जेव्हा जेव्हा महत्त्वपूर्ण बदल केले जातात तेव्हा त्यांचे पुनरावलोकन केले जावे. या प्रक्रियेमध्ये अंतर्निहित गृहितकांची चाचणी करणे आणि बॅक-टेस्टिंग परिणामांचा समावेश आहे, हे सुनिश्चित करणे की मॉडेल्स त्यांची उद्दिष्टे पूर्ण करतात. तपासणीचा अतिरिक्त स्तर जोडून बाह्य तज्ञ प्रमाणीकरणास देखील प्रोत्साहन दिले जाते.
RBI चे नवीन फ्रेमवर्क क्रेडिट मॉडेल्सचे प्रशासन आणि विश्वासार्हता वाढविण्यासाठी एक महत्त्वपूर्ण पाऊल आहे. कठोर देखरेख आणि नियमित प्रमाणीकरणाची संस्कृती वाढवून, परिपत्रक अधिक स्थिर आर्थिक परिसंस्थेसाठी मार्ग मोकळा करते. जरी फ्रेमवर्क थेट क्रेडिट खर्च कमी करू शकत नाही, परंतु हे सुनिश्चित करेल की किंमत अधिक न्याय्य आहे आणि वास्तविक जोखमीशी अधिक संरेखित आहे, ज्यामुळे सावकार आणि कर्जदार दोघांना फायदा होईल. दीर्घकालीन, या फ्रेमवर्कचा अवलंब केल्याने मॉडेल अपयश कमी करून, सावध कर्ज देण्याच्या पद्धतींना प्रोत्साहन देऊन आणि आर्थिक लवचिकतेला प्रोत्साहन देऊन भारतीय अर्थव्यवस्थेचे रक्षण करण्यात मदत होईल.
(दुर्गेश जयस्वाल ICRA Analytics मध्ये जोखीम व्यवस्थापन सेवांचे उपाध्यक्ष आहेत; आणि निहारिका गुप्ता ICRA Analytics मध्ये जोखीम व्यवस्थापन सेवा व्यवस्थापक आहेत)
